【天然气】卓创资讯：LNG进口潜力分析（附图）

原标题：LNG进口潜力分析

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来源：卓创资讯  陈昭娟

[导语]2019年中国LNG进口量为814亿立方米，同比增长11.35%，目前我国是仅次于日本的第二大LNG进口国，2019年中国进口LNG占天然气供应总量的61.57%，比2018年增加8个百分点，未来我国LNG市场发展潜力巨大。

      在我国环保政策的持续推动下，天然气作为新兴的清洁能源，势必要成为我国今后发展的能源动力。2013年至2019年，我国天然气表观消费量逐年增加，2018年增幅高达19.24%，受“煤改气”政策灵活推行等影响下，卓创资讯预计2020年至2024年，我国天然气表观消费量增幅维持在10%左右，我国天然气消费减速不减量，整体的消费形式还是持续增加的。

       未来我国天然气需求将不断扩大，但基于我国富煤缺油少气的国情现状下，在自产不足以满足消费的前提下，只能依靠进口资源，而在进口资源中，2019年我国进口LNG的数量要占天然气进口总量的61.57%，2019年LNG进口量比2018年增加8个百分点。

       据卓创资讯统计，2019年我国进口天然气1322亿立方米，其中进口管道气508亿立方米，占比38.43%，同比下滑1.55%，进口液化天然气814亿立方米，占比61.57%，同比增长11.35%。预计2020年我国LNG进口量继续有所增加，增速在10%左右。

从数据分析，未来几年我国LNG进口潜力巨大，原因主要有以下几点：

天然气资源分布情况

       我国自产油气田主要集中在西北、西南、华北等区域，要想把自产天然气输送到东部地区就要依靠长输管道，目前来讲我国进口管道气成本较高，相应的管输费价格也不低廉，而我国LNG接收站主要建设在东部沿海地区，京津冀、长三角、珠三角等区域是天然气的主要消费大省，依靠LNG接收站可以实现资源的就近消化，并且国际现货到岸价格比较低廉，沿海接收站进口LNG不论是在距离还是价格方面都要优于管道气。

我国目前的储气现状

       目前全球10%左右的天然气消费量由地下储气库供应，西欧国家和俄罗斯的这一供应比例则分别达到20%和30%。而我国地下储气库建设比较晚，仅占消费量的3.1%。LNG接收站除了接收海外进口天然气外，还配备LNG储罐用于储备调峰，LNG储罐具有一定的削峰填谷的作用，接收站也可根据实际消费情况适时调整船期到货。这一方面是管道气难以匹敌的。另外LNG罐式集装箱是一种新型的LNG采购运输形式，罐箱本身就是一个储配中心，可用作专用储罐，这也在一定程度上弥补了我国储存能力的缺口。

接收站拟投产规模大

       目前国内已经投产的液化天然气接收站数目达到22座，总接受能力达到7440万吨/年。据卓创资讯统计，2020年投产的接收站有中海油滨海LNG接收站和青岛董家口二期项目，共涉及产能700万吨/年，目前总计有12座在建接收站，19座拟建接收站，未来我国接收站接收能力扩大，LNG进口数量也将进一步增加。

接收站利用率提高

       12月9日国家油气管网公司正式挂牌，国家管网成立后，LNG接收站将逐步对第三方开放，部分接收站将纳入国家管网公司麾下。接收站的公平开放实施第三方准入原则，非三桶油的其他企业和贸易商均可进口自己所需的LNG资源，接收站利用率会大幅提高，进口增量增加，进口业务庞大，接收站进口潜力进一步被挖掘。

另外长输管道的建设受建设期限、成本等因素约束，并且按照目前国内的定价机制来讲，进口管道气存在价格倒挂问题，因此，综上所述，我国未来LNG进口潜力巨大，发展可期。

       在前文中，我们分析了目前国内的消费现状，并且从国内天然气资源分布，储气现状，接收站规模和利用率四个方面简单阐述了我国LNG进口潜力问题，本文就上文提到的几点做进一步的深度分析，并考虑了在LNG进口享受优势的同时指出了几点竞争压力。

       2019年我国天然气消费增长显著，天然气表观消费量达3059亿立方，同比增长8.9%，与此同时，国内自产增速在11.05%，而在进口方面，2019年我国进口管道气508亿立方米，同比下滑1.55%，为了确保天然气的供应和发展，LNG进口无疑是最好的补充，2019年我国进口液化天然气814亿立方米，同比增长11.35%，在进口气中比列达到61.57%。

       2020年是“十三五”规划的最后一年，中国天然气工业正朝着实现能源结构10%的目标迈进，政府方便也是以各种方式确保供应以支持发展，基于我国富煤缺油少气的能源国情，国内油气田生产几近于上限，管道气进口也面临重重阻碍，未来我国天然气供应的最大引擎便是LNG进口。

       据卓创资讯预测，2020年我国天然气消费量将达3357.2亿立方米，2024年达4946.11亿立方米，在国内外的支持下，中国的LNG进口将迅速发展，并有望如期在2023年超过日本成为世界上最大的LNG进口。

       首先，从我国的能源战略和环保政策来看，天然气行业发展的重要性想必不用多说，在经历了2017年冬季天然气资源严重紧缺事情之后，政府和国家石油公司就已经将重点放在了供应保障方面，经过两年的努力，目前我国天然气市场还是比较充裕的，因此，卓创资讯预计，未来天然气市场的重心将从保供再次转向消费促进，另外根据“气化长江”政策，我国内河LNG动力船舶数量逐年增多，江苏、安徽、江西、湖北等地加快了建造长江干线LNG接收站的步伐，预计中国LNG进口业务进一步增多，接收站建设再次进入快车道。

       其次，中国LNG进口终端扩张正在开花，据卓创资讯统计，目前国家发改委已经批准的新的接收站和扩建项目，接受能力超过11200万吨/年，目前有33座新建LNG接收站，11座扩建接收站，预计2020年投入运营的接受能力在2600万吨/年，但卓创资讯估计有限产能将在1000万吨/年左右，因为仍有部分项目具有不确定性。另外，2019年LNG接收站的利用率在94%左右，个别繁忙的码头年平均利用率超过200%，但多数码头被三桶油所垄断，而发改委方面曾表示，要将几个利用率低的码头划归国家管网公司，尽可能的让非三桶油企业的其他民营企业加入到LNG进口业务中来，估计到2020年，中国的LNG接收站有可能达到100%的整体利用率。

       目前国际供应过剩和国家新货低价也将有助于中国进口LNG，全球天然气供应过剩和需求疲软，使目前国际现货价格跌至低谷，2020年2月一次跌破3美元/百万英热，创下有史以来的最低水平。考虑到目前我国当下储备能力不足的情况下，LNG储罐也被用于作为天然气储存的一种方式，2019年中国天然气储存量164亿立方米，约占当年消费量的5.4%，其中地下储气库库存120亿立方米，接收站40亿立方米，调峰站4亿立方米，未来，随着更多接收站和当地调峰站的投产，LNG的存储能力将在更大范围内持续增长。

       根据卓创资讯对接收站库存监测数据，2019年接收站加权库存水平为65%，调峰储备站按照50%的库存水平，考虑到管输存量变数大不好预计等因素，暂且将其作为不变量考虑，因此预测了2020年-2025年中国天然气库存净增长量如下：

       这部分的库存量完全可以在冬季天然气资源紧缺时用以临时补充缺口，而在每年的库存量中，接收站就占了26.8%。

       然而凡事均有利有弊，中国LNG进口也面临诸多挑战，受2020年初公共卫生事件影响，国家发改委下发通知，降低非居民管道气价格，提前执行淡季价格；另LNG用气量将与终端价格实行联动机制，也就意味着在市场需要不好的情况下，上游管道原料气也将伴随着降价，一方面上游成本的下降，刺激了LNG液厂的经济恢复，另一方便也对LNG进口造成打击。另外中俄东线的正常运营，预计到2025年将带来350亿立方米/年的进口量，这在一定程度上也对LNG进口增加了阻力。在重重阻力下，卓创资讯下调了2020年LNG进口增量，从原来的900万吨/年下调为550万吨/年。然而，国家的能源战略和环保政策不会改变，未来我们天然气消费量不断攀升，中国LNG进口仍具有光明的未来。

来源：卓创资讯  陈昭娟

编辑：华气能源猎头（微号：energyhunt） 

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